Bloomberg: BAE'den Turkcell ve A101'e finansman | Körfez bankalarından Türkiye'ye kredi çıkarması

Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) merkezli bankalar, Türkiye’de yeni bir genişleme dönemine girdi. Siyasi dalgalanmaların birçok yabancı yatırımcıyı uzaklaştırdığı bir dönemde, Emirlik bankaları yüz milyonlarca dolarlık yeni kurumsal kredi sağlayarak Türkiye pazarında ağırlığını artırıyor.

Bloomberg'in haberine göre son beş ayda Emirates NBD Bank PJSC ve Dubai Islamic Bank (DIB) PJSC, aralarında Turkcell ve A101’in de bulunduğu Türk şirketlerine toplam 440 milyon dolar finansman sağladı. DIB ayrıca Türk Hava Yolları için de İslami usullere uyumlu bir finansman anlaşması da düzenledi.

Bu kredi atağı, 2023 yılında açıklanan 51 milyar dolarlık BAE yatırım taahhüdünün ardından iki ülke arasındaki sermaye akışının bankalar üzerinden yeniden hızlandığını gösteriyor.

Türk pazarında yeni dönem

Her iki ülkedeki üst düzey yöneticiler, bu girişimlerin yalnızca başlangıç olduğunu belirtiyor. Emirlik bankaları Türkiye’de yerel ofisler açarak, piyasayı daha iyi tanıyan Türk bankacılarla kadrolarını güçlendiriyor.

İstanbul merkezli danışmanlık şirketi Servo Capital’in yönetici ortağı Kaan Kiziroğlu, Körfez bankalarının Türkiye’yi kendi iç pazarlarına kıyasla daha yüksek getiri sunan bir yatırım alanı olarak gördüğünü belirterek, “Prim farkı 250 baz puana kadar çıkabiliyor” dedi.

Ekonomik normalleşme yatırım iştahını artırdı

Körfez sermayesinin ilgisinin artmasında, 2023 seçimlerinin ardından Türkiye'nin ortodoks ekonomi politikalarına dönüşü etkili oldu. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’in liderliğinde döviz rezervlerinin güçlenmesi ve temerrüt riskinin azalması, yabancı yatırımcıların güvenini yeniden kazandırdı.

Bloomberg verilerine göre, Türkiye’nin beş yıllık kredi temerrüt takas (CDS) primi 2023 seçimlerinden bu yana gerileme eğiliminde.

BAE bankaları Türkiye'de kalıcı olmak istiyor

Bu genişleme, 2023’te iki ülke arasında imzalanan Kapsamlı Ekonomik Ortaklık Anlaşması sonrası başladı.
O tarihten bu yana Emirates NBD ve Abu Dhabi Commercial Bank (ADCB), Türk bankalarına verilen sendikasyon kredilerinde (bankaların, yurt dışından döviz cinsinden aldıkları kredi) ikinci ve üçüncü sıraya yükseldi.

Dubai merkezli Mashreqbank PSC, Mayıs ayında İstanbul’da temsilcilik ofisi açarak Türkiye’deki varlığını güçlendiren en yeni banka oldu.

Mashreqbank Başkan Yardımcısı Aziz Ata, “Sahada varlık göstermek, büyümemizi hızlandırmak için doğru adım oldu. Artık risk iştahımızı kurumsal ve kamu tarafına da genişletiyoruz” dedi.

DIB Türkiye Ülke Başkanı Baran Işık ise, bankanın büyük ölçekli, Şeriat uyumlu finansman anlaşmaları planladığını belirterek, “Yakında yeni sendikasyon duyuruları gelecek” ifadelerini kullandı.

BAE’li kurumların Türkiye finans sektöründeki varlığı da giderek güçleniyor. Emirates NBD, DenizBank’ın sahibi konumunda, DIB ise dijital bankacılık alanında faaliyet gösteren TOM Group’ta yüzde 25 hisseye sahip. Geçen yıl BAE Varlık Fonu ADQ, Odeabank’ı satın almıştı.

Kredi darlığında Körfez can suyu oldu

Türk şirketleri için Körfez kaynaklı krediler, oldukça kritik bir döneme denk geldi. Merkez Bankası, enflasyonu dizginlemek amacıyla döviz kredilerini sınırlandırırken politika faizini yaklaşık yüzde 40 seviyesinde tutuyor.

Bu durum, iç piyasada krediye erişimi hem zorlaştırdı hem de maliyetleri artırdı. Servo Capital’den Kiziroğlu, “Eskiden bu büyük şirketleri Türk bankaları fonluyordu. Ancak kredi büyümesinde sınırların gelmesiyle, yabancı finansörler için yeni bir fırsat penceresi açıldı” sözlerini kullandı.

Türk bankacılar da Körfez'e akın ediyor

Emirates NBD ve National Bank of Fujairah gibi kurumlar, Türkiye operasyonlarını derinleştirmek için İstanbul’dan bankacılar transfer ediyor.

Bu eğilim, Birleşik Arap Emirlikleri’ndeki Türk göçmen topluluğunun hızla büyümesine de katkı sağladı. Türk İş Konseyi Dubai & Kuzey Emirlikleri’nin tahminlerine göre, ülkedeki Türk nüfusu 2020’den bu yana altı kat artarak 60 bine ulaştı.

Pandemi dönemi taşınmaları ve iki ülke arasındaki siyasi yumuşama, bu artışta belirleyici oldu. Konseyin Finans Komitesi Başkanı Günsel Topbaş, birçok Türk finans profesyonelinin vergi muafiyeti, istikrarlı ekonomi ve siyasetten uzak iş ortamı nedeniyle BAE’yi tercih ettiğini belirterek, “Bankalar için Türk çalışanlar, dil ve bağlantı açısından büyük avantaj sağlıyor” dedi ve ekledi:

'Her yerde Türkçe konuşmayı tercih ediyorlar; İngilizce bilseler bile aynı sıcaklığı yaratmıyor'