David Ellison yönetimindeki Paramount Skydance, Warner Bros. Discovery'yi (WBD) satın almak için 'düşmanca teklif' (hostile bid) sunacağını açıkladı. Paramount’un teklifinin, hisse başına tamamı nakit 30 doları içerdiği ve şirketin 108,4 milyar dolarlık toplam değerlemesini kapsadığı belirtildi.
Şirketin konuya ilişkin yaptığı açıklamada Paramount’un teklifinin, doğrudan hissedarlara yönelik olduğu ve hissedarlara Netflix’in teklifine kıyasla 18 milyar dolar daha fazla nakit sağlayacağı vurgulandı.
Açıklamada, “WBD Yönetim Kurulu’nun Paramount’un teklifine kıyasla Netflix anlaşmasını tercih etmesi, Global Networks’ün sözde gelecekteki değerlemesine dayanıyor. Bu değerleme, işin temel göstergeleri tarafından desteklenmiyor ve şirkete atfedilen yüksek finansal kaldıraç nedeniyle sınırlamalar içermiyor” ifadelerine yer verildi.
Paramount: Bizim teklifimiz daha iyi
WBD hissedarlarına seslenilen açıklamada, Paramount'un teklifi "üstün" olarak nitelendirilirken "Teklifimizi doğrudan hissedarlara götürüyoruz, böylece kendi çıkarları doğrultusunda hareket etme ve hisselerinin değerini maksimize etme fırsatına sahip olacaklar" denildi. Paramount, teklifini detaylandırdığı "StrongerHollywood.com" adlı bir internet sitesi açtı. Sitede, şirketin teklifinin detayları anlatılıyor ve Netflix’in anlaşması eleştiriliyor.
Düşmanca teklif nedir?
Düşmanca teklif, satın alan şirketin hedef şirketin hissedarlarına doğrudan bir ihale teklifi sunduğu bir devralma teklifi biçimi. Satın alan taraf, hedef şirketin hissedarlarının elinde bulunan ortak hisseleri, hisselerin piyasa fiyatının üzerinde bir prim teklif ederek satın almayı teklif ediyor. Teklif doğrudan hissedarlara yapıldığı için süreç yönetim kurulu onayından geçmiyor.
Paramount tüm şirketi istiyor
Paramount'un teklifi, hisse başına tamamı nakit 30 doları kapsıyor. Tamamı nakit olarak sunulan teklif; 108,4 milyar dolarlık bir işletme değerine denk geliyor. Bu teklif, Netflix’in sunduğu 27,75 dolarlık tekliften ayrışıyor. Toplam 82,7 milyar dolar işletme değeri ve 72,0 milyar dolar öz sermaye değeriyle gerçekleşmesi planlanan Netflix-Warner Bros. anlaşması, WBD’nin yayın ve stüdyo işlerini kapsıyor. Paramount ise tüm şirketi satın almayı hedefliyor. Ellison, Paramount'un WBD'yi devralmasının sektör için daha iyi olacağına inanıyor.
CNBC'nin konuya yakın kaynaklara dayandırdığı haberine göre, teklifin Ellison ailesi ve özel sermaye şirketi RedBird Capital'den sağlanan öz sermaye finansmanı ile Bank of America, Citi ve Apollo Global Management'tan alınan 54 milyar dolarlık borç taahhüdüyle desteklenmesi bekleniyor.
Netflix ve Paramount arasındaki açık artırma mücadelesi, Netflix'in geçen cuma günü Warner Bros. ve HBO Max'i 82,7 milyar dolara satın alacağını duyurmasıyla sonuçlanmıştı.
Paramount hisseleri bugün ön piyasada yaklaşık yüzde 3 değer kazandı. Warner Bros. Discovery hisseleri yaklaşık yüzde 5 yükseldi. Netflix hisseleri ise düşüşe geçti.
Kaynak: Gazete Oksijen
