Hershey ve Mondelez gibi çikolata üreticileri, artan kakao maliyetlerini, nakit sıkıntısı çeken tüketicilere yansıtmaya çalışırken önümüzdeki yıl daha zorlu koşullarla karşı karşıya kalacak.
Şeker ve kakao fiyatları rekor kırdı
Çikolata sektörü, fiyat artışlarına rağmen çikolataya olan talebin devam etmesi nedeniyle son birkaç yıldır yüksek karlar elde etti. Ancak Reuters tarafından paylaşılan veriler, kakao fiyatlarının son 46 yılın, şeker fiyatlarının ise son 10 yılın en yüksek seviyesine yaklaştığı bir dönemde bu eğilimin kırılabileceğini gösteriyor.
Pazar araştırmacısı Nielsen'in Reuters için hazırladığı verilere göre, Avrupa ve Kuzey Amerika'daki tüketiciler son iki yılda yaklaşık yüzde 20 oranında fiyat artışı gördü ve satın aldıkları çikolata miktarını azaltmaya başladı. Mondelez CEO'su Dirk Van de Put geçen ay yaptığı açıklamada, tüketicilerin fiyatların daha da artacağı kaygısıyla daha fazla alışveriş yaptığını söyledi. Cadbury üreticisi Mondelez, kakao ve şekerdeki enflasyonun devam etmesini bekliyor. Buna karşılık şirket, önemli ölçüde korunma sağladığını ve verimliliği artırmaya devam ettiğini söyledi.
Kakao maliyetlerindeki artış kritik
Mondelez CFO'su Luca Zaramella Temmuz ayında yaptığı açıklamada "Özellikle şeker ve kakaodaki artış çok önemli" dedi ve sözlerini şöyle sürdürdü: "Son 12 aya bakarsanız, özellikle kakaoda büyük olasılıkla yüzde 30'dan fazla artıştan, hatta daha fazlasından bahsediyoruz"
Ancak analistler, iki yılı aşkın süredir devam eden yüksek fiyatların ardından perakendecilerin geri adım attığını ve bunun da çikolatacıların marjlarını ve karlılıklarını riske atan bir savaşa yol açtığını belirtiyor. Bu tür bir mücadele, Mondelez'in daha önce Cadbury ve Milka barlarını fiyat konusunda anlaşamaması üzerine Belçikalı süpermarket zinciri Colruyt'un raflarından çekmesiyle sonuçlanmıştı.
Karlılıkta zayıflama sinyali
Çikolata üreticileri, ürünlerinin fiyat artışlarına karşı geleneksel dayanıklılığına güveniyor. Mondelez geçen ay yıllık gelir artışı tahminlerini yükseltirken, Hershey kar tahminini artırdı. Mondelez'in Colruyt ile olan anlaşmazlığını çözmesinin ardından Zaramella, "Fiyatlandırma yüzde 100 güvence altına alındığına göre, Avrupa için hacim ve gelir artışının yanı sıra marjlarda da iyileşme bekliyoruz" dedi.
Ancak, Reuters tarafından görülen Nielsen verilerinin Bernstein analizine göre, Mondelez'in çikolata satış hacmi büyümesi bu yıl önemli ölçüde zayıfladı. 25 Şubat'a kadar olan 4 haftada yıllık bazda şirketin satış hacmi yüzde 14,8'den 15 Temmuz'a kadar olan 4 haftada yüzde 3,2'ye geriledi. Veriler, Hershey'in satış hacimlerinin, şirketin fiyatları artırdığı dönemde giderek azaldığını gösterdi.
ABD merkezli pazar araştırmacısı IRI'da şekerleme uzmanı olan Dan Sadler, "Tüketicilerin fiyatlara eskisinden daha fazla tepki vermeye başladığını ve ürünlerde indirim kovaladığını görmeye başladık" dedi.
Nestle dahil birçok büyük markaya tedarik sağlayan dünyanın en büyük çikolata üreticisi Barry Callebaut , bu yıl satış hacimlerinde herhangi bir büyüme beklemiyor. Şirket geçen ay, 31 Mayıs'ta sona eren dokuz aylık dönemde satış hacminin yüzde 2,7 düştüğünü paylaştı.
Küçük işletmelerin satış hacmi büyüyor
Tüm bunlar yaşanırken daha düşük fiyatlı 'özel markalı' çikolata pazar payı ise karlılığını artırmaya devam ediyor. IRI verilerine göre, ABD'de özel markalı ürünlerin satış hacmi, neredeyse çift haneli fiyat artışlarına rağmen Haziran ortasına kadar olan yılda yaklaşık yüzde 9 büyüdü.
Pennsylvania merkezli Hershey, fiyat artış hızını azalttıkça satış hacimlerinin mevcut düşüş trendini tersine çevireceğini umuyor. Şirket, üretim maliyetlerini düşük tutmak için otomasyona ağırlık vermeyi planladığını açıkladı.
Maliyet baskısı gelecek yıl da sürebilir
Rabobank, Batı Afrika'daki El Nino afeti ve üretimi hızla artırabilecek alternatif üreticilerin eksikliği nedeniyle bu maliyet baskılarının gelecek yıl da devam edebileceğini söylüyor.
En büyük kakao üreticileri Fildişi Sahili ve Gana son iki yıldır kuraklık, aşırı yağış ve hastalıklarla karşı karşıya. Dünyadaki kakaonun üçte ikisini üreten bu iki ülkede yetkililer çiftçilerin iklim koşullarıyla başa çıkmalarına yardımcı olmakta zorlanıyor. 2019 yılında yürürlüğe giren 'geçim geliri' programı da büyük ölçüde etkisiz kaldı.
