Son dönemde Merkez Bankası’nın bankacılık sistemine sağladığı TL cinsi fonlamanın önemli bir parçası olan Açık Piyasa İşlemleri (APİ) yolu ile fonlamanın belirgin dalgalandığı, bu durumun gecelik faizlerde oynaklık getirdiği, zaman zaman oluşan likidite fazlasının ise KKM’ye getirilen zorunlu karşılık oranlarında yeni artışlarla giderilmeye çalışıldığı dikkat çekecek bir şekilde gözleniyor. Bu durum para politikası etkinliği, para piyasası (yatırım fonları) fiyatlaması ve kredi-mevduat faizleri açısından önemli olduğundan bu yazıda nedenlerine değinmek istedim. Bankacılık sistemi fonlama ihtiyacının Eylül ayında hem büyük oynaklık gösterdiği hem de belirgin artış eğiliminde olduğu görüldü. Bu gelişmede etkili olan faktörlere aşağıda ayrıntılı olarak yer verdim:
06.10.2023 04:42
Kur oynaklığı azaldı fonlama oynaklığı arttı
Bankalar fonlama ihtiyacının 1.6 trilyon TL’sini TCMB’den 7.8 trilyonunu mevduattan sağlıyor. TCMB fonlarının maliyeti oynak, mevduat faizleri yükseliyor: Sonuç daha yüksek kredi faizi
A+
Yazı Boyutunu Büyüt
A-
Yazı Boyutunu Küçült
* Bu haber/yazı ve resimlerin eser sahipliğinden doğan tüm hakları Haftalık Yayıncılık Anonim Şirketi’ne ait olup işbu yazı/haber ve resimlerin, kaynak gösterilmeksizin kısmen/tamamen izin alınmaksızın yeniden yayımlanması yasaktır. Haftalık Yayıncılık Anonim Şirketi’nin, 5187 sayılı Basın Kanunu’nun 24. maddesinden doğan her türlü hakkı saklıdır.
Maliye politikası ile eşgüdüme kötü bir örnek daha
18 Temmuz 2025
Siyaset ve ekonomi korelasyonu her zaman pozitif midir?
11 Temmuz 2025
Dış rekabette son 10 yılın dibindeyiz
04 Temmuz 2025
Faizleri yüksek tutan bazı risklerde yumuşama var
27 Haziran 2025
Bütçede mayıs illüzyonu ve gerçekler
Tüm Yazıları
20 Haziran 2025