Dünyanın en büyük varlık fonu rekor kâr açıkladı

Norveç’in 2,3 trilyon dolarlık devlet varlık fonu, Asya teknoloji hisselerindeki yükselişin desteğiyle yılın ilk yarısında yüzde 9,4 getiri sağlayarak 184 milyar doların üzerinde rekor kâr açıkladı.

Norges Bank Investment Management (NBIM) tarafından yönetilen fon, ülkenin petrol ve doğal gaz gelirlerini değerlendirmek amacıyla 1990’larda kurulmuştu. Halihazırda yaklaşık 2,34 trilyon dolar büyüklüğündeki fon, 50’den fazla ülkede 7 binden fazla şirkete yatırım yapıyor ve dünya genelinde halka açık hisselerin yaklaşık yüzde 1,5’inde pay sahibi bulunuyor.

Fonun yılın ilk altı ayındaki kârı 1,75 trilyon Norveç kronunu (yaklaşık 184,9 milyar dolar) aştı. NBIM CEO'su Nicolai Tangen, çarşamba günü yaptığı açıklamada “Sonuç, özellikle Asya teknoloji hisselerinin etkisiyle hisse senedi piyasalarındaki güçlü getirilerden kaynaklandı” şeklinde konuştu.

Portföyün üçte ikisinden fazlasını hisse senetleri oluştururken NBIM ayrıca sabit gelirli menkul kıymetlere, gayrimenkule ve yenilenebilir enerji altyapısına da yatırım yapıyor. NBIM'in portföyünün yaklaşık yüzde 40'ı Amerika Birleşik Devletleri merkezli hisse senetlerinden oluşuyor ve en değerli varlıkları Nvidia, Apple ve Microsoft'un hisseleri gösteriliyor.

SpaceX yatırımı

Fonun yılın ilk yarısına ilişkin raporu, yöneticilerinin SpaceX’te yüzde 0,05’lik paya sahip olduğunu ve bu yatırımın değerinin 1,2 milyar doların biraz üzerinde olduğunu açıklamasıyla geldi. CNBC, SpaceX yatırımının fonun diğer bazı varlıklarının yanında oldukça küçük kaldığını vurguluyor. NBIM’in Nvidia’da yüzde 1,3’lük, 61,8 milyar dolar değerinde ve Apple’da yüzde 1,2’lik, 30 Haziran itibarıyla 52,7 milyar dolar değerinde payı bulunuyor.

SpaceX yatırımı, NBIM’i Elon Musk’ın yönettiği halka açık şirketlerin her ikisinde de önemli bir yatırımcı konumuna getiriyor.

Çipler, çipler, çipler...

Öte yandan Tangen, yarıyıl döneminde fonun büyümesinde çip sektörünün oynadığı role dikkat çekti. Fonun portföyünde en iyi performans gösteren hisselerin yer aldığı bir grafiğin önünde konuşan Tangen, Samsung, SK Hynix, TSMC, ASML, Intel ve Nvidia hisselerini göstererek “Çipler, çipler, çipler, çipler” dedi.

Norveç'in kumbarası

Tangen, daha önce devlet varlık fonunu “tüm Norveç’in kumbarası” olarak nitelendirmişti. Fakat ülkenin “fonun değerinin yükselip düşmesine hazırlıklı olması gerektiği” uyarısında da bulunmuştu. Tangen, “Fon ortadan kalkabilir mi? Bu sorunun cevabı ‘evet’. Bugün içinde yaşadığımız dünyada işin en kötü tarafı, bunun oldukça muhtemel olması. Tarih boyunca büyük bir mali serveti uzun süre korumayı başarmış hiçbir ülke yok. Servetler eninde sonunda her zaman kaybedilir” fikrini savunmuştu.