İran savaşında sağlanan ateşkes, jeopolitik tansiyonun düşürülmesi yönünde önemli bir adım olarak değerlendiriliyor.
Morgan Stanley’nin Singapur ve Hong Kong merkezli hisse senedi stratejistlerine göre bu gelişme, yatırımcıların Asya hisse senetlerine yeniden yönelmesi için uygun bir zemin oluşturuyor.
CNBCE'nin haberine göre stratejistler, yatırımcıların yılın başında öne çıkan yapay zeka tedarik zinciri temasına geri döneceğini öngörüyor.
Bunun yanı sıra daha yeni yatırım temalarının da ilgi görmesi bekleniyor.
8 Nisan tarihli notta, “Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılıp açılmamasından bağımsız olarak, enerji güvenliği, savunma ve yenilenebilir enerji alanlarındaki harcamaların güçlü kalması muhtemeldir” ifadelerine yer verildi.
Çin hisselerinde yükseliş beklentisi
Morgan Stanley, kısa vadede yüksek belirsizlikler bulunsa da Çin hisse senetleri için yıl genelinde geniş çaplı bir yükseliş potansiyeli öngörüyor.
Asya saatine göre çarşamba sabahı iki haftalık ateşkes haberinin ardından, tatil nedeniyle kısa süren haftada Çin ana kara piyasasında CSI 300 endeksi yüzde 4’ün üzerinde, Hang Seng endeksi ise yüzde 3’ün üzerinde değer kazandı.
Orta Doğu bağlantılı şirketler mercek altında
Stratejistler, yatırım fırsatlarını belirlemek için Asya-Pasifik bölgesinde gelirlerinin yüzde 5’ten fazlasını Orta Doğu’dan elde eden ve şubat sonu ile 7 Nisan arasında yüzde 5’ten fazla değer kaybeden şirketleri taradı.
Raporda, “Orta Doğu’daki çatışma bu hisselerdeki düşüşün tek nedeni olmasa da, gerilimin azalması ve tedarik zincirlerinde kademeli iyileşme ile bu şirketlerin fayda sağlayabileceğini düşünüyoruz” denildi.
Çin'de öne çıkan şirketler
Morgan Stanley’nin “ağırlık artır” (daha fazla bulundur-yükseliş bekleniyor) veya “eşit ağırlık” notu verdiği hisseler arasında geride kalan günlerde yüzde 10’dan fazla düşüş yaşayan üç Çinli şirket öne çıktı:
- Horizon Robotics: Hong Kong’da işlem gören otomotiv çipi üreticisi, toplam gelirinin yaklaşık yüzde 10’unu Orta Doğu’dan elde ediyor. Hisse, incelenen dönemde yüzde 16 değer kaybetti.
- Zoomlion Heavy Industry: Hong Kong borsasında işlem gören inşaat ekipmanları şirketi, gelirlerinin yaklaşık yüzde 10’unu Orta Doğu’dan sağlıyor. Hisse, aynı dönemde yüzde 15 geriledi.
- Suzhou TFC Optical Communication: Shenzhen’de işlem gören şirket, yapay zeka çiplerinde kullanılan optik bileşenlerin üretimine yönelik parça ve çözümler sunuyor. Gelirlerinin yaklaşık yüzde 7’si Orta Doğu’dan geliyor. Hisse, yüzde 10,9 düşüş gösterdi.
Sanayi ve yenilenebilir enerji öne çıkabilir
Rapora göre Çin’de sanayi ve yenilenebilir enerji şirketlerinin direnç göstermesi ve yatırımcı ilgisinin bu alanlara yönelmesi bekleniyor.
Enerji depolama sistemleri destekli temiz teknoloji çözümlerine yönelik talep görünümünün önemli ölçüde artabileceği ifade edildi.
Morgan Stanley, Çin’in düşüş dönemlerinde görece daha savunmacı bir performans sergilediğini ve enerji güvenliği konusundaki konumunun güçlü olduğunu belirtti.
Buna karşın deflasyonist ortam ve temkinli tüketici ile maliye politikalarının, şirket karları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği vurgulandı.
Petrol fiyatlarındaki artış, Çin’de fabrika fiyatlarını mart ayında son üç yılın ardından ilk kez yükseltirken, tüketici enflasyonu yüzde 1 ile beklentilerin altında kaldı.
Çin’in mart ayı dış ticaret verilerini salı günü, ilk çeyrek gayrisafi yurt içi hasıla verilerini ise perşembe günü açıklaması bekleniyor.
Kaynak: Gazete Oksijen
